Die Verwendung eines Kredits, um für Aktien zu bezahlen, wird als Kauf auf Marge bezeichnet. Wenn Sie einen Kredit aufnehmen, um Aktien zu kaufen (alle Infos dazu hier), spricht man von einem Kauf auf Marge.
Kreditverlgeich: Wieviel Kredit kann ich mir leisten?
Ein traditioneller Kreditgeber wie z.B. eine Bank wird Ihnen keinen Kredit geben, damit Sie mit dem Geld in den Aktienmarkt investieren können. Wenn die Aktien, die Sie mit geliehenem Geld kaufen, fallen, können Sie den Kredit möglicherweise nicht zurückzahlen.
Ist es eine gute Idee mit einem Kredit Aktien zu kaufen?
Der einzige Zeitpunkt, an dem es sinnvoll ist, Geld für eine Investition zu leihen – im Finanzjargon als „einen Kredit investieren“ bekannt – ist, wenn die Rendite des Kredits hoch und das Risiko der Investition niedrig ist. Es ist für einen Anleger nicht ratsam, einen Kredit in ein riskantes Vehikel wie den Aktienmarkt oder Derivate zu investieren.
Wenn ein Anleger einen Kredit aufnimmt, ist es auch nicht sinnvoll, das Geld in eine Anlage zu stecken, die erst nach der Fälligkeit des Kredits fällig wird. Es ist auch wichtig, dass der Anleger darauf achtet, dass die Rendite der Anlage größer ist als die Kosten des Kredits.
Einlagenzertifikate (CD) und Anleihen fallen in diese Kategorie, ebenso wie Investitionen, die in 90 Monaten oder weniger fällig werden und eine Rendite von mehr als 10 % der Kosten des Kredits bringen.
Ein festes Verständnis darüber, wie und wann Leverage und Marge ins Spiel kommen, kann einem Investor auch helfen, diese Frage zu beantworten.
Warum es keine gute Idee sein kann, einen Privatkredit aufzunehmen, um in den Aktienmarkt zu investieren
Es gibt mehrere Gründe, warum die Aufnahme eines Privatkredits zur Investition in den Aktienmarkt eine schlechte Idee ist.
Privatkredite haben feste Laufzeiten
Erstens haben Privatkredite feste Laufzeiten, die in der Regel relativ kurz sind. Die Laufzeiten von Privatkrediten betragen in der Regel nicht mehr als sieben Jahre, obwohl sie in einigen Fällen auch länger sein können.
Kurze Laufzeiten sind ein Problem, weil die Renditen der meisten Anlagen von Jahr zu Jahr stark schwanken. Langfristig gesehen gleichen sich die Renditen aus, aber die kurzfristigen Renditen sind sehr unvorhersehbar.
Während sieben Jahre wie eine lange Zeit erscheinen, sind sie es im großen Schema des Aktienmarktes nicht.
Hohe Zinssätze
Privatkredite bieten keine niedrigen Zinssätze wie Autokredite und Hypotheken. Auch wenn Sie niedrige Zinssätze für Privatkredite sehen, wie z. B. 5,99 % effektiver Jahreszins, qualifizieren sich nur selten Menschen dafür.
Diese niedrigen Zinssätze sind in der Regel für Mittel für einen bestimmten Zweck, wie z.B. Schuldenkonsolidierung. Außerdem sind sie typischerweise für die kürzeste Kreditlaufzeit, wie z.B. 24 Monate. Und schließlich müssen Sie normalerweise eine tadellose Bonität haben, um sich für diese Raten zu qualifizieren.
Erschwerend kommt hinzu, dass der Zinssatz umso höher ist, je länger die Kreditlaufzeit ist. Damit Sie lange genug investieren können, um weniger schwankende Renditen zu haben, würde es Sie noch mehr an Zinszahlungen kosten. Dies könnte Ihren potenziellen Gewinn schmälern.
Sie müssen monatliche Zahlungen auf Ihr Darlehen leisten
Bei Privatkrediten müssen Sie gleichbleibende monatliche Zahlungen leisten. Wenn Sie investiert sind, möchten Sie nicht Teile Ihrer Investition verkaufen müssen, um die Zahlungen zu leisten.
Dies würde Ihre Rendite verringern. Es könnte auch dazu führen, dass Sie verkaufen, wenn sich Ihre Investition schlecht entwickelt, was dazu führt, dass Sie einen Verlust einfahren.
Andere Arten von Investitionen, die eine höhere Rendite haben, sind möglicherweise nicht so liquide. Das heißt, Sie können sie nur zu bestimmten Zeiten verkaufen. Wenn Sie Ihr Geld nicht abheben können, um Ihre monatliche Zahlung zu leisten, könnten Sie Ihren Kredit nicht mehr bedienen.
Wer sollte einen Privatkredit für Investitionen in Betracht ziehen?
Meiner Meinung nach sollten nur Menschen mit Investitionen, die garantierte Renditen und ein sehr geringes bis gar kein Risiko haben, einen Privatkredit aufnehmen, um zu investieren. Diese Anlagen gibt es selten.
Das Risiko ist den relativ geringen Betrag, den Sie über die Zinskosten des Kredits hinaus verdienen werden, in den allermeisten Fällen nicht wert.
Das bedeutet, dass die meisten Menschen es vermeiden sollten, einen Privatkredit aufzunehmen, um zu investieren.
Es geht um Risiko und Rendite – hier ein Beispiel
Nehmen wir an, Sie nehmen einen Privatkredit mit einer Laufzeit von fünf Jahren über $10.000 auf, um in den Aktienmarkt zu investieren. Es gibt keine Bereitstellungsgebühr, also erhalten Sie die vollen 10.000 $ im Voraus. Die Zinssätze dieser Darlehen variieren, aber für dieses Beispiel erhalten Sie einen effektiven Jahreszins von 11,99 %.
Ihre Investition hat eine Break-Out-Periode und Sie erhalten jedes Jahr eine unglaubliche Rendite von 15 % auf Ihre Investition. In diesem Fall könnte es Sinn machen, einen Privatkredit für die Investition aufzunehmen. Leider würden Sie das erst im Nachhinein wissen.
Gleichzeitig sind Ihre Zinsen nicht steuerlich absetzbar. Sie müssten Einkommenssteuern auf die Gewinne aus Ihren Investitionen zahlen. Dies würde Ihre Gewinne schmälern.
Selbst ohne Steuern würden Sie theoretisch nur 3,01% Differenz zwischen dem Darlehenszins und der Rendite aus der Investition verdienen.
Wenn Sie die Tatsache berücksichtigen, dass Sie eine monatliche Zahlung von etwa 222 $ leisten müssen, wird die Sache noch schwieriger. Sie müssten Bargeld zur Hand haben, um diese monatliche Zahlung zu leisten, oder Sie müssten jeden Monat einen Teil Ihrer Investition verkaufen, um die Zahlungen zu leisten.
Wenn Ihre Investition im Preis schwankt, müssen Sie möglicherweise niedrig verkaufen, um Ihre monatliche Zahlung zu leisten. Dies könnte Ihre zukünftigen Renditen unter die 15 % pro Jahr senken, die die Investition gebracht hätte, wenn Sie das Geld die ganze Zeit in der Investition gelassen hätten.
Lassen Sie uns nun ein Beispiel mit einer vernünftigeren Rendite für den Aktienmarkt betrachten. Nehmen wir an, Sie erzielen jedes Jahr eine Rendite von 8%.
In diesem Fall würden Sie 3,99% pro Jahr für Ihre Investition zahlen. Das macht keinen Sinn. Sie würden keinen Privatkredit aufnehmen, um zu investieren, weil es Sie Geld kosten würde, dies zu tun.
Selbstgesteuerte Online-Broker-Konten
Bei selbstgesteuerten Brokerage-Konten können Sie selbst entscheiden, in was Sie investieren möchten. Sie können in verschiedene Optionen investieren, darunter Einzelaktien, Investmentfonds und ETFs.
Mit selbstgesteuerten Brokerage-Konten haben Sie eine bessere Chance, Renditen zu erzielen, die den Zinssatz eines Privatkredits übersteigen. Gleichzeitig können sie aber auch zu einem größeren Verlust führen.
ETFs
Börsengehandelte Fonds (ETFs) sind ein Korb von Investitionen, die Ihnen helfen, zu diversifizieren. Wenn Sie einen ETF kaufen, erwerben Sie normalerweise mehrere Anlagen. Einige ETFs sind so groß wie der S&P 500 Index, während andere ETFs nur einem kleinen Sektor oder einer Branche folgen.
Wenn Sie mit einem ETF auf eine bestimmte Branche wetten wollen, besteht die Chance, dass Ihre Rendite kurzfristig hoch genug ist. Wenn Sie falsch wetten, könnten Ihre Verluste aber auch massiv sein.
Publikumsfonds
Investmentfonds ermöglichen es Ihnen ebenfalls, in einen Korb von Anlagen zu investieren. Anstatt den ganzen Tag über live zu handeln, wickeln Investmentfonds alle Trades ab und nehmen einmal am Tag nach Börsenschluss eine Neubewertung vor.
Wie ETFs können Sie Investmentfonds nutzen, um einen sehr breit gefächerten Korb von Anlagen oder einen kleinen Teil von Anlagen, wie z.B. eine bestimmte Branche, zu kaufen.
Zusammenfassung
Letztendlich macht es fast nie Sinn, einen Privatkredit aufzunehmen, um in den Aktienmarkt zu investieren. In seltenen Fällen kann es sich als profitabel herausstellen, wenn Sie Glück haben.
Selbst dann ist der Gewinn wahrscheinlich nicht sehr groß im Vergleich zu dem Risiko, das Sie eingehen.
So geht Aktien kaufen mit Kredit
Die Börsenmaklerbranche, die nach den Regeln der Securities and Exchange Commission arbeitet, erlaubt es Anlegern, Geld zu leihen, um Aktien zu kaufen, wobei die Aktien als Sicherheit für den Kredit dienen.
Margin-Brokerage-Konto
Ein Margin-Kredit ist die Art von Kredit, die ein Broker für den Kauf von Aktien gewährt. Um sich für den Kredit zu qualifizieren, müssen Sie lediglich ein Margin-Konto bei einem beliebigen Börsenmakler eröffnen. Wenn Sie Aktien auf einem Margin-Konto kaufen und die Kosten für die Aktien höher sind als das Bargeld, das Sie auf dem Konto haben, gewährt der Broker einen Margin-Kredit, um die zusätzlichen Kosten zu bezahlen. Bei Margin-Darlehen zahlen Sie einen Teil der Kosten für die Aktien und das Margin-Darlehen deckt den restlichen Teil ab.
Kreditaufnahme-Limits und Eigenkapital
Die Margin-Regeln erlauben es Ihnen, bis zu 50 Prozent der Kosten für die Aktien zu leihen. Das bedeutet, wenn Sie Aktien im Wert von $10.000 kaufen möchten, müssen Sie $5.000 Ihres eigenen Geldes auf dem Konto haben und die anderen $5.000 wären ein Margin-Kredit. Die $5.000, die Sie eingezahlt haben, werden als Ihr Eigenkapital auf dem Konto bezeichnet. Die Regeln für Margin-Konten erfordern ein Minimum von $2.000 an Eigenkapital des Anlegers, wenn ein Margin-Kredit aussteht. Folglich brauchen Sie mindestens $2.000, um ein Konto zu eröffnen. Mit so viel Geld können Sie Aktien im Wert von bis zu $4.000 kaufen.
Margin-Pflege
Wenn Sie einen ausstehenden Margin-Kredit haben, müssen Sie mindestens 25 Prozent Ihres Eigenkapitals auf dem Konto halten. Ihr Eigenkapital wird sinken, wenn die Aktien, die Sie besitzen, im Wert sinken. Nehmen wir an, Sie haben Aktien im Wert von $10.000 gekauft und dafür $5.000 an Eigenkapital eingesetzt. Wenn der Wert der Aktien auf $7.000 fällt, hätten Sie noch $2.000 Eigenkapital und den Margin-Kredit von $5.000 ausstehen. Zu diesem Zeitpunkt beträgt Ihr Eigenkapital 2.000 $ geteilt durch 7.000 $, also 28,6 Prozent. Wenn Sie unter das Minimum von 25 Prozent fallen, wird Ihr Broker von Ihnen verlangen, mehr Bargeld auf das Konto einzuzahlen oder einige Aktien zu verkaufen und das Geld zur Rückzahlung des Margin-Kredits zu verwenden.
Rückzahlung von Margin-Darlehen
Solange Ihr Kontoguthaben über 25 Prozent liegt, müssen Sie keine Zahlungen leisten oder einen Margin-Kredit zurückzahlen. Wenn Ihre Aktien steigen oder Sie Geld auf das Konto einzahlen, können Sie weitere Aktien kaufen und den Kredit erhöhen. Ihr Broker berechnet Zinsen für den Kredit, die zum ausstehenden Kreditsaldo addiert werden. Sie können das Darlehen jederzeit mit dem Bargeld auf Ihrem Maklerkonto zurückzahlen. Ein Barguthaben kann aus Aktiendividenden, Aktienverkäufen oder Einzahlungen stammen.
